高盛维持高德买入评级 看好与新浪合作前景

　　北京时间12月12日下午消息，高盛今天发布研究报告，维持高德软件目标股价和“买入”(Buy)评级不变，看好该公司与新浪的合作前景。

　　以下为报告概要：

　　高德与新浪12月11日宣布展开战略合作，整合并提升彼此的社交、定位和移动服务。根据声明，双方的主要合作包括：1)高德用户将可以与新浪微博账号打通，并通过新浪微博直接获取内容;2)新浪微博用户也将可以访问高德的内容和功能。

　　总体而言，我们认为这一合作是高德移动互联网战略的一大里程碑，原因如下：

　　(1)通过与手机厂商签订的预装协议实现了初期的用户扩张后，我们认为高德目前更看重与奇虎360和携程等互联网公司的合作，以此保持在中国LBS(基于地理位置的服务)市场的领导地位。我们认为，与新浪的合作是该公司沿着这一战略方向迈出的又一大步。

　　(2)新浪微博是中国最大的社交媒体，拥有约4亿用户，高德为9000万用户。我们相信，这种合作将帮助高德在2013年进一步扩大用户基础。

　　(3)我们认为，向高德移动应用中增加微博的社交内容和社交网络服务功能，将大力提升用户活跃度和忠诚度，这是移动地图应用当前最担心的问题。根据易观智库的数据，这类应用的日活跃率仅为3%。这是高德首次向其LBS平台中引入社交网络内容。这也将加速高德从后台数据提供商向移动互联网平台的转型。

　　我们认为，这一合作可以帮助高德吸引更多用户，并有望加速其商业化进程。我们将密切关注此事对高德的用户基础、活跃度和商业化潜力的影响。我们维持该股目标价和“买入”评级不变。(鼎宏)