泰伯智库近日，欧洲航天工业协会（ASD-Eurospace）发布第30版《Facts and Figures》年度报告，披露了2025年欧洲航天制造产业的核心运行数据。报告显示，欧洲航天产业正经历一轮结构性深刻调整：防务支出激增推动地球观测（EO）业务首次超越传统的通信卫星制造，成为产业第一大收入来源；整体销售额实现两位数高速增长，但人才供给与产能扩张明显滞后于需求增速。
一、产业规模：销售额同比激增23%，就业增长严重滞后
核心数据概览：
产业总销售额：2025年达109亿欧元（约125亿美元），同比大幅增长 23%，在2024年收缩后实现强势反弹
就业总人数：约6.8万人，同比仅增长2.2%
初创企业就业占比：11%，新兴力量在产业劳动力结构中占据一席之地
销售额23%的增速与就业2.2% 的增速之间形成巨大剪刀差，凸显欧洲航天产业当前面临的产能与人才瓶颈。需求端的爆发式增长未能同步转化为岗位扩张，一方面反映出产业自动化与效率提升的成效，另一方面也意味着交付周期、供应链爬坡和项目人员配置正承受持续压力。
值得注意的是，机构项目仍占据产业总收入的70%以上，欧洲航天经济本质上仍是政府主导型市场，商业增长虽真实存在但基数较小，尚未形成可与美国媲美的独立商业需求拉动力量。
二、结构性拐点：地球观测首次超越通信卫星
报告最具标志性的结论是：2025年欧洲地球观测卫星制造销售额以24%的优势超越通信卫星，终结了通信卫星数十年来作为欧洲卫星制造业主导收入来源的历史地位。
Eurospace总经理Pierre Lionnet在发布会现场明确指出：“长久以来，通信卫星系统始终是欧洲航天产业第一大收入来源。但如今，地球观测系统营收规模已完成反超，成为行业首要创收板块。”
这一结构性反转由两股力量共同驱动：
通信卫星业务承压：低轨巨型星座宽带服务崛起，持续挤压传统地球静止轨道（GEO）商业通信卫星订单，空客防务与航天、泰雷兹阿莱尼亚航天等主承包商的传统通信业务增长乏力
防务EO需求激增：欧洲各国国防预算大幅向情报、监视与侦察（ISR）能力倾斜，直接转化为EO卫星采购订单。西班牙、法国、德国、波兰、芬兰是需求增长最显著的五个国家，其地理分布既反映了传统航天工业基础，也清晰映射出北约东翼战略态势的影响
按细分品类拆分后，营收结构变化趋势更为清晰。Eurospace定义的卫星应用业务（涵盖搭载对地观测、通信、导航功能、支撑上游航天业务运营的各类卫星系统）是本次增长的核心板块，其2025年营收较2023年上涨23.5%——但板块内部增长极已发生根本性迁移：EO拉动均值上行，通信制造则相对停滞甚至萎缩。
鉴于欧洲防务投资周期正处于扩张而非收缩阶段，这一结构性变化具有长期性，EO主承包商及其供应链将持续受益于饱满的订单储备。
三、需求端：ESA与防务预算双轮驱动
ESA仍是产业最大客户
尽管军方需求拉动地球观测业务成为营收增长主力，但欧洲空间局（ESA）依旧是欧洲航天产业第一大采购方。
依托欧空局内部流程改革（简化审批、加快预算拨付），2025年欧空局相关产业营收较2024年增加5.6亿欧元，同比涨幅达20%。这一增长并非单纯来自预算扩张，更是机构内部支出效率提升的政策改革效应——此前积压的获批预算加速转化为产业实际收入。
机构服务外包成为新增量
专业服务板块近年同样保持稳定增长，业务范畴包含技术支持、资金配套、工程开发、系统研制、创新路线规划等。
Lionnet评价：“各国国家级航天机构与欧盟航天部门正逐步将大量业务外包给产业企业。这类外包业务规模持续扩张，已然成为行业营收增长的核心增量来源，这是非常值得关注的行业变化。”
这一“机构服务外部化”趋势，也为众多具备工程服务能力的欧洲新兴航天企业提供了差异化市场切入点，无需与大型主承包商正面竞争即可切入机构市场。
四、运载火箭：温和复苏但整体未实现显著增长
经历2024年近乎停摆的运营低谷后，欧洲运载火箭板块在2025年实现温和复苏：
Ariane 6与Vega C合计完成7次发射，2024年仅发射3次
发射系统交付量回升为欧洲供应链带来显著业务机会
但Lionnet明确指出：“与之对比，运载火箭系统板块（包含研发、在轨运营及配套零部件业务）并未实现显著增长。”
复苏质量存在明显隐忧。报告明确指出，亚马逊Kuiper低轨星座部署是 Ariane 6任务清单的重要驱动因素——亚马逊提供了欧洲机构市场无法单独支撑的发射频次确定性，但也意味着欧洲发射收入部分绑定于单一美国商业客户的部署时间表。7次发射只是恢复性增长，远未达到与SpaceX竞争的频次水平。
五、出口与商业：35%增速成隐形亮点
行业第二大收入来源为海外商业客户，报告中将其归类为商业出口项目，涵盖欧洲企业向境外私营主体交付航天零部件、成套设备、研发系统、火箭配套部件乃至整星产品。
2025年欧洲航天商业出口销售额同比增长35%，这一增速甚至超出Eurospace内部预期。
出口增长结构大致对半分：一半来自完整航天器整机出口，另一半来自配套设备（火箭整流罩、星上部署机构等）。这类配套产品业务规模扩张，一方面依托全球商业发射市场整体发展，另一方面也得益于亚马逊低轨巨型星座的发射部署订单。
六、挑战与展望
综合报告数据，泰伯智库认为，欧洲航天产业当前处于“需求强劲但供给受限”的增长通道，未来需直面三重核心挑战：
一是人才与产能瓶颈。 23%的收入增速对应仅2.2%的就业增长，短期内效率提升可消化部分增量，但持续高需求下交付能力与项目人员配置将面临严峻考验。
二是商业市场独立性不足。 70%以上收入依赖机构项目，欧洲尚未培育出可与亚马逊、美国国防部体量相当的本土商业锚定客户，产业周期高度绑定政府预算节奏。
三是运载火箭竞争力差距。 Ariane 6的复苏高度依赖单一外部客户，自主可控的欧洲进入空间能力与全球商业发射市场竞争力之间仍存在显著落差。
总体而言，该报告勾勒出一幅“防务驱动、结构重构、增长与瓶颈并存”的欧洲航天产业图景。地球观测取代通信成为第一收入板块，不仅是产业统计数据的变化，更标志着欧洲航天工业的战略重心正在从商业通信向主权感知能力加速迁移——这一趋势，将在未来数年内持续重塑欧洲航天产业的竞争格局与价值链分布。
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